自今年5月下旬以来,中国银行间市场资金即开始出现紧张迹象，此后事态不断升级，流动性困境迟迟不见改善，上周这一问题空前恶化。6月20日银行隔夜和七天期等质押式回购利率盘中均创下至少逾10年来新高。

    6月26日，上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor)继续回落，其中隔夜Shibor回落至5.5530%，下降18.30个基点。14天和1月Shibor小幅攀升，分别达到7.1030%、8.5450%。困扰中国金融市场的“钱荒”问题暂时得到缓解。

    Shibor是中国金融市场上显示资金供需状况的一个重要指标，该利率是拆借市场的资金价格，是货币市场的核心利率，也是整个金融市场上具有代表性的利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场乃至整个金融市场短期资金供求关系。该利率以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。今年以来各期限Shibor走势参见下图：

（数据来源于全国银行间同业拆借中心，中国经济网制图）

    上海银行间同业拆放利率从2007年1月4日开始正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作全面启动。 Shibor报价银行团现由18家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率(Shibor)实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于每个工作日上午11:30对外发布。