纳斯达克的上市标准和条件

    上市标准有三点：

    标准一：

    (1)股东权益达1500万美元；

    (2)最近一个财政年度或者最近3年中的两年中拥有100万美元的税前收入；

    (3)110万的公众持股量；

    (4)公众持股的价值达800万美元；

    (5)每股买价至少为5美元；

    (6)至少有400个持100股以上的股东；

    (7)3个做市商；

    (8)须满足公司治理要求。

    标准二：

    (1)股东权益达3000万美元；

    (2)110万股公众持股；

    (3)公众持股的市场价值达1800万美元；

    (4)每股买价至少为5美元；

    (5)至少有400个持100股以上的股东；

    (6)3个做市商；

    (7)两年的营运历史；

    (8)须满足公司治理要求。

    标准三：

    (1)市场总值为7500万美元；或者，资产总额达及收益总额达分别达7500万美元；

    (2)110万的公众持股量；

    (3)公众持股的市场价值至少达到2000万美元；

    (4)每股买价至少为5美元；

    (5)至少有400个持100股以上的股东；

    (6)4个做市商；

    (7)须满足公司治理要求。

    企业想在纳斯达克上市，需符合以下三个条件及一个原则：

    先决条件

    经营生化、生技、医药、科技〈硬件、软件、半导体、网络及通讯设备〉、加盟、制造及零售连锁服务等公司，经济活跃期满一年以上，且具有高成长性、高发展潜力者。

    消极条件

    有形资产净值在美金五百万元以上，或最近一年税前净利在美金七十五万元以上，或最近三年其中两年税前收入在美金七十五万元以上，或公司资本市值(Market Capitalization)在美金五千万元以上。

    积极条件

    SEC及 NASDR审查通过后，需有300人以上的公众持股(NON-IPO得在国外设立控股公司，原始股东并须超过300人)才能挂牌，所谓的公众持股依美国证管会手册(SEC Manual)指出，公众持股人之持有股数需要在整股以上，而美国的整股即为基本流通单位100股。

    诚信原则

    纳斯达克流行一句俚语：「Any company can be listed, but time will tell the tale.」(任何公司都能上市，但时间会证明一切)。意思是说，只要申请的公司秉持诚信原则，挂牌上市是迟早的事，但时间与诚信将会决定一切。

    贪婪的前纳斯达克主席：麦道夫

    行骗20年，创造650亿美元的大骗局，这位一度被誉为“美国梦”杰出代表的前纳斯达克主席最终获刑150年，罚款1700亿美元。他的下场让我们知道了贪婪的结局，也让华尔街威信扫地。美国证券和金融监管一直被誉为美国的良心，但因其屡屡“失心”，才有了世纪之交华尔街上市公司风行财务欺诈，也才有了2004年华尔街金融保险公司的腐败流行，也才促成了金融衍生工具的泛滥，形成金融泡沫，使2008年次贷危机最后终于演变为冲击全球经济的金融危机。重判麦道夫，或可成为推动美国金融监管制度改革、重塑“美国梦”的契机。只有真正负起责任，才是良心不失的保障，这对美国人如此，对世界所有使用美元并把美元作为主要储备货币的人也是如此。